ЯК БЕЗПЕЧНО ВКЛАСТИСЬ В БІЗНЕС або юридичні ризики інвестування за інвестиційним договором в 2026
Інвестувати в бізнес за інвестиційним договором, не створюючи юридичну особу (наприклад, ТОВ), — це один із найризикованіших варіантів для інвестора. Такий формат співпраці може закінчитися повною втратою вкладених коштів, адже закон практично не дає механізмів для їх повернення.
Основні ризики для інвестора
1. Невизначеність правового статусу.
Термін "інвестиційний договір" не має чіткого визначення в українському законодавстві. Через це суд може трактувати його як позику, договір про спільну діяльність або навіть щось інше. У результаті — передбачити рішення суду практично неможливо.
2. Відсутність корпоративного контролю.
Інвестор, який не входить до складу засновників чи учасників ТОВ, фактично не має впливу на бізнес. Він не може:
- - Впливати на важливі рішення (продаж бізнесу, зміна напрямку діяльності, залучення кредитів).
- - Зупиняти дії Виконавця, які шкодять компанії.
- - Контролювати документи, гроші чи активи бізнесу.
3. Слабке забезпечення зобов’язань.
Навіть якщо сторони прописують гарантії — вони часто виявляються фікцією:
- Застава обладнання не гарантує повернення інвестицій, бо техніка швидко втрачає вартість, а судова реалізація — довга й витратна.
- Штрафи чи неустойки виглядають переконливо лише на папері, якщо у Виконавця просто немає грошей їх сплатити.
4. Ризик виведення активів і приховування прибутку.
Оскільки всі активи й фінансові потоки належать Виконавцю, він може:
- - Відкривати рахунки на підставних осіб.
- - Укладати угоди з афілійованими компаніями на невигідних умовах.
- - “Малювати” збитки й не виплачувати інвестору обіцяну частку прибутку.
5. Майнова відповідальність інвестора.
Якщо бізнес завдає збитків або накопичує борги, перед кредиторами відповідає Виконавець. Але якщо суд визнає договір спільною діяльністю, відповідальність може бути солідарною — і тоді претензії висунуть безпосередньо до інвестора.
Підсумок
Інвестиційний договір без створення юридичної особи — це, по суті, юридична пастка. Він створює відчуття безпеки, але не дає інвестору жодних реальних прав на бізнес чи його активи.
Як захистити себе по-справжньому
Єдиний надійний і “цивілізований” спосіб інвестувати — це:
- Створити юридичну особу (ТОВ).
- Внести кошти як статутний капітал або позику компанії.
- Оформити участь інвестора в установчих документах (частка у статутному капіталі, акції тощо).
Це дає інвестору конкретні корпоративні права, можливість контролювати витрати та захищає його особисте майно.
Усі інші шляхи — це гра з високими ставками, де інвестор майже завжди програє.
Зразок договору
ДОГОВІР ПРО ІНВЕСТИЦІЙНУ ДІЯЛЬНІСТЬ
м. Буча
"___" __________ 2025 р.
_________, 16.10.2001 р.н., паспорт: серія ______ № ______, виданий ________________, ІПН ______________, зареєстрований за адресою: ______________________, надалі іменується "ІНВЕСТОР", з однієї сторони,
та
_______, 20.04.1992 р.н., паспорт: серія ______ № ______, виданий ________________, ІПН ______________, зареєстрований за адресою: ______________________, надалі іменується "ВИКОНАВЕЦЬ", з іншої сторони,
разом іменовані "СТОРОНИ", а кожна окремо - "СТОРОНА", уклали цей Договір про наступне:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ
1.1. ІНВЕСТОР надає ВИКОНАВЦЮ фінансування для організації та ведення діяльності суші-бару, місцезнаходження якого зазначене в Додатку №4 до цього Договору (надалі – "Заклад"), на умовах цього Договору.
1.2. ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язується використовувати надані кошти виключно для цілей організації та ведення діяльності Закладу, а також виплачувати ІНВЕСТОРУ частину прибутку відповідно до умов цього Договору.
2. СУМА ІНВЕСТУВАННЯ
2.1. ІНВЕСТОР надає ВИКОНАВЦЮ наступні кошти:
3 000 (три тисячі) євро;
800 (вісімсот) доларів США;
39 000 (тридцять дев'ять тисяч) гривень;
Загальна сума інвестування (надалі - "Інвестиція") перераховується у гривневому еквіваленті за офіційним курсом НБУ на дату підписання цього Договору та складає __________ грн. або передається готівкою до підписання цього Договору за актом прийому-передачі (Додаток №2).
3. ВИПЛАТА ЧАСТИНИ ПРИБУТКУ
3.1. ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язується виплачувати ІНВЕСТОРУ частину прибутку від загального місячного доходу суші-бару за наступною схемою:
|
Діапазон місячного доходу |
Відсоток виплати |
|
від 450 000 до 600 000 грн - |
2% |
|
від 600 001 до 800 000 грн - |
3% |
|
від 800 001 до 1 000 000 грн - |
4% |
|
понад 1 000 000 грн - |
5% |
3.2. Під "доходом" розуміється загальна сума надходжень від усіх видів діяльності Закладу, включаючи, але не обмежуючись: продаж в залі, доставку, безготівкові та готівкові розрахунки.
3.3. Виплати здійснюються щомісяця до 10 (десятого) числа місяця, наступного за звітним періодом, шляхом безготівкового переказу на банківський рахунок ІНВЕСТОРА: _________________________ або готівкою. Перший звітний період та, відповідно, перша виплата здійснюються за перший повний місяць роботи Закладу після його відкриття.
3.4. Якщо місячний дохід становить менше 450 000 грн, виплата частини прибутку не здійснюється, але ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язаний надати звітність відповідно до розділу 4 цього Договору.
4. КОНТРОЛЬ ТА ЗВІТНІСТЬ
4.1. ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язується щомісяця до 5 (п'ятого) числа наступного місяця надавати на вимогу ІНВЕСТОРА детальний звіт, який включає:
- Загальну суму доходів з розбивкою по типах (зал, доставка);
- Відомості про всі касові апарати та термінали;
- Виписки з банківських рахунків;
- Дані про закупівлі товарів з підтверджуючими документами;
- Акт звірки розрахунків;
4.2. ІНВЕСТОР має право на:
- Безперешкодний доступ до перевірки фінансових документів суші-бару;
- Онлайн-доступ до систем відеоспостереження приміщення суші-бару (24/7) ;
- Доступ до всіх облікових систем та даних про продажі;
- Відвідування суші-бару в будь-який час без попередження;
- Отримання копій договорів оренди, з постачальниками та іншої документації;
4.3. ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язується:
- Використовувати єдиний банківський термінал для всіх безготівкових розрахунків;
- Фіксувати всі готівкові надходження через РРО;
- Надати ІНВЕСТОРУ доступ до особистих кабінетів всіх платіжних систем;
- Погодити з ІНВЕСТОРОМ призначення відповідальної особи за фінанси або співробітника.
4.4. ІНВЕСТОР має право направити свого представника для роботи в суші-барі з метою контролю за фінансовими операціями. Заробітна плата такого представника сплачується ВИКОНАВЦЕМ.
5. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВИКОНАННЯ ЗОБОВ'ЯЗАНЬ
5.1. В якості забезпечення виконання зобов'язань за цим Договором ВИКОНАВЕЦЬ передає в заставу ІНВЕСТОРУ:
- Обладнання суші-бару згідно з Переліком (Додаток № 1)
5.2. Орієнційна вартість обладнання, переданого в заставу, становить __________ грн, що підтверджується [актом оцінки].
5.3. Договір застави оформляється окремим документом одночасно з підписанням цього Договору.
5.4. У разі, якщо договір оренди приміщення суші-бару оформлюється на ІНВЕСТОРА, ВИКОНАВЕЦЬ відшкодовує всі витрати на оренду в повному обсязі до 5 числа кожного місяця. У разі несплати орендної плати протягом двох місяців поспіль, ІНВЕСТОР має право розірвати цей Договір в односторонньому порядку з застосуванням санкцій згідно розділу 7.
6. УМОВИ ВЕДЕННЯ ДІЯЛЬНОСТІ
6.1. ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язується:
- Вести діяльність суші-бару добросовісно та професійно;
- Забезпечити якість продукції та сервісу;
- Дотримуватись санітарних норм та вимог законодавства;
- Своєчасно сплачувати податки, оренду та інші обов'язкові платежі;
- Не розголошувати комерційну інформацію третім особам;
6.2. ВИКОНАВЕЦЬ НЕ має права без письмової згоди ІНВЕСТОРА:
- Відчужувати або обтяжувати обладнання суші-бару;
- Укладати договори оренди, кредитні договори від імені бізнесу;
- Змінювати концепцію або назву суші-бару;
- Передавати управління третім особам;
- Використовувати кошти бізнесу на цілі, не пов'язані з діяльністю суші-бару;
7. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН
7.1. За невиконання виплат прибутку: Якщо за наявності доходу, що підлягає розподілу згідно п. 3.1, ВИКОНАВЕЦЬ не здійснює виплату ІНВЕСТОРУ протягом 15 календарних днів від встановленого терміну, ВИКОНАВЕЦЬ сплачує штраф у розмірі 5% від суми простроченої виплати.
7.2. За порушення умов Договору: У разі порушення ВИКОНАВЦЕМ будь-якої з умов, зазначених у цьому пункті, ВИКОНАВЕЦЬ зобов'язаний повернути ІНВЕСТОРУ Інвестицію у п'ятикратному розмірі протягом 30 календарних днів:
Ненадання звітності більше двох разів підряд;
Приховування доходів;
Відмова в наданні доступу до фінансових документів чи систем відеоспостереження;
Нецільове використання обладнання або його відчуження без згоди ІНВЕСТОРА;
Припинення діяльності Закладу без згоди ІНВЕСТОРА;
Підробка фінансових документів або звітності;
Перешкоджання діяльності представника ІНВЕСТОРА;
Порушення умов п. 6.2 цього Договору
.
7.3. За неповернення інвестиції: Якщо ВИКОНАВЕЦЬ не повертає п'ятикратну суму інвестиції протягом встановленого терміну, ІНВЕСТОР має право:
Звернути стягнення на заставлене майно;
Стягнути неустойку у розмірі 1% (один відсоток) від несплаченої суми за кожен день прострочення;
Звернутися до суду з вимогою про стягнення заборгованості та судових витрат.
7.4. Сторони звільняються від відповідальності за невиконання зобов'язань за цим Договором, якщо це сталося внаслідок дії обставин непереборної сили (форс-мажор).
8. СТРОК ДІЇ ДОГОВОРУ ТА УМОВИ РОЗІРВАННЯ
8.1. Цей Договір набирає чинності з дати його підписання та діє бестроково.
8.2. Договір може бути достроково розірваний за взаємною згодою Сторін.
8.3. ІНВЕСТОР має право розірвати Договір в односторонньому порядку у разі:
Порушень, зазначених в п. 7.2;
Систематичного (більше трьох разів) прострочення виплат;
Відкриття провадження у справі про банкрутство ВИКОНАВЦЯ;
Виникнення інших обставин, що роблять неможливим виконання Договору.
8.4. При достроковому розірванні Договору з ініціативи ІНВЕСТОРА з підстав п. 8.3, ВИКОНАВЕЦЬ повертає Інвестицію у двократному розмірі.
8.5. При достроковому розірванні Договору з ініціативи ВИКОНАВЦЯ або за взаємною згодою Сторін, а також у разі дострокового розірвання Договору з будь-яких підстав, пов'язаних з нерентабельністю Закладу, ВИКОНАВЕЦЬ повертає Інвестицію в однократному розмірі протягом 90 календарних днів. Однак, якщо основною підставою для розірвання є доведена нерентабельність Закладу, інвестовані кошти не підлягають поверненню.
8.6. Спеціальні умови припинення діяльності за згодою сторін
8.6.1. У разі, якщо Сторони за взаємною згодою приймають рішення про припинення діяльності Закладу в зв'язку з його стійкою нерентабельністю, інвестовані кошти ІНВЕСТОРА не підлягають поверненню.
8.6.2. Після прийняття такого рішення Сторони здійснюють процедуру ліквідації Закладу. Всі кошти, отримані від продажу майна та активів Закладу (у тому числі обладнання згідно з Додатком №1), спрямовуються на покриття поточних зобов'язань Закладу (податки, комунальні послуги, заробітна плата співробітників тощо).
8.6.3. Кошти, що залишилися після покриття всіх зобов'язань Закладу, під
9. ВИРІШЕННЯ СПОРІВ
9.1. Всі спори та розбіжності, що виникають з цього Договору, Сторони вирішуватимуть шляхом переговорів.
9.2. У разі недосягнення згоди спір передається на вирішення до суду за місцезнаходженням суші-бару відповідно до законодавства України.
10. ПРИКІНЦЕВІ ПОЛОЖЕННЯ
10.1. Цей Договір складено українською мовою у двох примірниках, які мають однакову юридичну силу, по одному для кожної зі Сторін.
10.2. Всі зміни та доповнення до цього Договору дійсні лише за умови їх оформлення у письмовій формі та підписання обома Сторонами.
10.3. У всьому, що не передбачено цим Договором, Сторони керуються чинним законодавством України.
10.4. Додатки до цього Договору є його невід'ємною частиною:
Додаток №1: Перелік обладнання
Додаток №2: Акт приймання-передачі коштів
Додаток №3: Договір застави
Додаток №4: Адреса приміщення
РЕКВІЗИТИ ТА ПІДПИСИ СТОРІН